债券上市地点比较

1）如发行人为法人团体或信托，其资产净值必须达10亿港元

2）债务证券的本金额须至少达1亿港元（或外币等值）^【1】

非新加坡发行者：

1）发行者满足资格的条件包括（a）是一个国家或政府或在新交所有股票上市，或（b）满足指定的综合税前利润和综合有形资产净值限额；或；

2）80%（或以上）的债券由机构投资者认购；或；

3）债券的信用评级在投资级或以上

发行人（或担保人/维好方）最近一期净资产大于一亿澳门元或等值外币

必须呈交申请上市前两年而不超过上市文件拟刊发日期前15个月的经审核账目

没有规定

没有规定

1）填妥的申请表格（如属担保发行，担保人亦须填妥申请表格）

2）上市文件拟稿

3）正式上市通告拟稿

4）由发行人的正式授权代表发出的书面声明

1）提交上市申请与募集说明书或计划说明文件

2）提交新交所表示发行人满足上市条件的信函

1）发行人的合法存续资料

2）债券上市申请书

3）募集说明书或具有同等内容之债券的详细说明文件

4）MOX认为需要附加的其他文件

离岸市场上市文件的标准样式

没有规定要求；计划说明文件只需要包含投资者希望在该类文件中看到的内容

按要求公开披露上市公告书

一般1–2周

一般从提交到原则批准（“AIP”）要5个工作日；此后3个工作日，提交原则批准后的文件，债券上市

澳交所审核一般可在一周甚至更短时间内完成，之后澳门金管局通常在10–15个工作日完成备案（如同时在香港上市，可豁免澳门金管局备案）

只要债券从例如欧洲票据清算所和明讯这样的全球结算系统结算，免除对支付代理的要求

必须有一个新加坡的支付代理

没有规定

1）随时向香港联交所和债券持有人汇报必要的避免虚假市场在其债券的发展或可能极大影响它履行承诺的新重大发展

2）上市债券发行人/担保人提交年度及中期财务报表（并不要求翻译成中文）

3）通知香港联交所其资本结构，组成文件，或可能影响债券持有人的权利的重大变更

4）通知香港联交所每一个违约事件

1）通过SGXNET立即向新加坡交易所披露任何对债券的价格或价值或对投资者决定是否买卖债券具有重要影响的信息；

2）每当债券本金总额的5%（以在最初上市时的金额计算）被赎回或取消时，就该赎回或取消作出公告；

3）就债券将作出的任何利息支付的详情作出公告（在债券市场上单独上市的固定利率债券除外）；及

4）对替换受托人的任何委任作出公告。

5）不需要持续提供上市后的财务信息

1）定期报告：在MOX公开发行债券的发行人应当于每一会计年度的结束日起计四个月内和每一会计年度的上半年结束日起计三个月内，分别向MOX提交并披露上一年度年度报告和本年度中期报告。

2）临时报告：在债券存续期间，发行人发生可能影响其偿债能力或者债券价格的重大事项，发行人应当及时透过MOX网站作出披露，详细说明事件的起因、目前的状态和可能产生的后果。^【2】

1a）少于两年，则申请有关债务证券上市时须一次过缴付的上市费用将为：

I. 10,000港元（发行债务证券达1亿港元或以下者）；

II. 12,500港元（发行债务证券超过1亿港元但少于或等于5亿港元者）；

III. 24,000港元（发行债务证券超过5亿港元者）；

1b）为两年或超过两年，但少于或等于5年，则申请有关债务证券上市时须一次过缴付的上市费用将为：

I. 20,000港元（发行债务证券达1亿港元或以下者）；

II. 25,000港元（发行债务证券超过1亿港元但少于或等于5亿港元者）；

III. 39,000港元（发行债务证券超过5亿港元者）

2）香港证监会：24,000港元

3）聘请上市代理机构费：6,000–10,000美元（通常含在发行人国际律师费内）

1）2.5万新加坡币（需要进行审阅前一次性缴纳）

2）聘请上市代理机构费：8,000–12,000美元

1a）少于两年，则上市费用将为：

I. 10,000澳门元（债券总面值1亿澳门元或以下）；

II. 12,500澳门元（债券总面值超过等值1亿澳门元但不超过等值5亿澳门元）；

III. 24,000澳门元（债券总面值超过等值5亿澳门元）；

1b）期限为两年（含）至五年，则上市费用将为：

I. 20,000澳门元（债券总面值等值1亿澳门元或以下）；

II. 25,000澳门元（债券总面值超过等值1亿澳门元但不超过等值5亿澳门元）；

III. 39,000澳门元（债券总面值超过等值5亿澳门元）

同一发行人再次发行债券上市费用，为规定的上市费用的70%

3）聘请上市代理机构费：6,000–10,000美元（通常含在发行人国际律师费内）